Modelos de series de tiempo para los indicadores financieros de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas, periodo 2008 - 2021

Abstract

The microfinance market fulfills the function of providing and allowing the participation of economic agents that do not have the necessary conditions to obtain financial instruments granted by conventional financial entities such as banks. In this way, microfinance institutions seek to satisfy these unmet needs by promoting opportunities such as lines of credit or deposits, with less restrictive requirements. Given this perspective, this thesis seeks to investigate and analyze the development and evolution of two pillars that frame the financial situation of a representative agent of this market, which is the Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa. study variables to the total liabilities and the total equity of the same entity and will seek to study the behavior of the respective rates of return to said variables, taking as the study time frame the months that are between the years 2002 to 2020. Likewise, the necessary econometric techniques will be carried out guided by the analytical panorama of time series, therefore, in this way it will be possible to formulate and evaluate different sections that will guarantee an adequate estimate for each of the rates of return, achieving validation in a first instance the stationary behavior of the same until explaining what is the expected behavior of these rates by means of the elaboration of forecasts for the five months following the analysis period.

La presente tesis busca indagar y analizar el desarrollo y la evolución de dos pilares que enmarcan la situación financiera de un agente representativo de este mercado, el cuál es la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas, para ello se utilizarán como variables de estudio a los indicadores financieros representados por el ratio de liquidez, el ratio de capital y la utilidad neta de la misma entidad y se buscará estudiar el comportamiento estos, tomándose como marco temporal de estudio a los meses que se encuentran entre enero de 2008 a enero de 2021. Asimismo, se llevarán a cabo las técnicas econométricas necesarias guiadas por el panorama analítico de series de tiempo, por tanto, de esta manera se podrán formular y evaluar distintas secciones que garantizarán una estimación adecuada para cada una de los indicadores financieros, lográndose validar en una primera instancia el comportamiento estacionario o no estacionario de los mismos hasta explicar cuál es el comportamiento esperado de dichos indicadores por medio de la elaboración de pronósticos para los tres meses siguientes al periodo de análisis. De acuerdo a la metodología, se tomará como herramienta principal a los modelos ARIMA para series univariadas.