El margen de intermediación financiera y su relación con el roe en el Banco Scotiabank en el Perú durante el periodo 2019–2025

Abstract

This research analyzed the relationship between the financial intermediation margin and the profitability of Scotiabank Peru during the period 2019–2025. The central variables included the average lending rate, the average deposit rate, the banking spread, gross and net financial margins, as well as profitability indicators (ROE and ROA) and management ratios (operational efficiency, delinquency, and capitalization). The study followed a quantitative approach, with a non-experimental and correlational design, using quarterly data obtained from official sources such as the Superintendence of Banking, Insurance and AFP (SBS) and the Central Reserve Bank of Peru (BCRP). The results demonstrated that the financial intermediation margin maintains a positive and statistically significant relationship with ROE, confirming the general hypothesis of the study. Likewise, the lending rate was found to have a direct influence on equity profitability, while the deposit rate was associated with asset profitability. The banking spread, in turn, showed a strong impact on operational efficiency, consolidating its role as a structural variable. These findings reinforce the evidence provided by international literature and highlight that, within the Peruvian context, the management of the intermediation margin is the central pillar to sustain banking profitability and financial stability in scenarios characterized by economic volatility.

La presente investigación analizó la relación entre el margen de intermediación financiera y la rentabilidad del Banco Scotiabank del Perú durante el período 2019–2025, considerando como variables centrales la tasa de interés activa, la tasa de interés pasiva, el spread bancario, los márgenes financieros (bruto y neto), así como los indicadores de rentabilidad (ROE y ROA) y de gestión (eficiencia operativa, morosidad y capitalización). El estudio se desarrolló bajo un enfoque cuantitativo, con diseño no experimental y de tipo correlacional, utilizando datos trimestrales obtenidos de fuentes oficiales como la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Los resultados evidenciaron que el margen de intermediación financiera mantiene una relación positiva y significativa con el ROE, confirmando la hipótesis general del estudio. Asimismo, se encontró que la tasa activa influye directamente en la rentabilidad patrimonial, mientras que la tasa pasiva se vincula con la rentabilidad sobre los activos. El spread bancario, por su parte, mostró un impacto relevante sobre la eficiencia operativa, consolidando su rol como variable estructural. Estos hallazgos reafirman lo señalado por la literatura internacional y evidencian que, en el contexto peruano, la gestión del margen de intermediación constituye el pilar central para sostener la rentabilidad bancaria y la estabilidad financiera en escenarios de volatilidad económica.